公转商贷款，全称 个人住房贷款转商业性个人住房贴息贷款，是指当住房公积金中心的资金流动性相对不足时，由商业银行按照住房公积金中心审批的贷款额度和住房公积金，向借款人发放商业性个人住房贷款。借款人按照商业性贷款的利率偿还本息，而住房公积金中心则按月给予商业银行利息差额补贴。
具体操作流程上，符合住房公积金贷款条件的申请人可以选择申请公转商贴息贷款或直接等待住房公积金贷款轮候。一旦住房公积金中心资金流动性充足，借款人可以将商业性贷款转回住房公积金贷款。
公转商贷款的本质是 一种贷款方式的转换，旨在缓解住房公积金中心的资金压力，同时保障借款人的贷款需求。虽然贷款形式上是商业贷款，但由于有住房公积金中心的利息差额补贴，借款人实际支付的利息与申请公积金贷款支付的利息相同，因此这种贷款方式对借款人来说并没有额外的利息负担。
需要注意的是，公转商贷款是特定条件下的一种贷款方式，通常在住房公积金中心资金紧张时才会推出。借款人可以根据自身情况选择是否申请公转商贷款，并在条件允许的情况下转回公积金贷款。